理解量价关系

量价关系是玩股票最重要却也是最难懂的一部分知识,所谓“量在价先”是正确的,但“价格决定成交量”也不无道理。成家量,是资金的活跃程度(流动性)入场资金规模(人气基础)的最直观表现。

资金越充沛,人气越活跃,进出越自由,流动性就越强,那么赚钱的概率就要远远高于亏钱的可能性。所以,成交量最重要的价值,是从市场人气的角度判断市场的参与意愿和参与深度。

1、量价关系的原理—分歧

那么所谓的量价关系,简单来说,有同步和背离。正常的量价关系应该是“上涨放量,下跌缩量”,否则就是不正常的量价背离。

那么成交量的放大,源于哪里?源于多空双方意见的分歧,有人看多,有人看空,看多者买入,看空者卖出,这样就会有成交。而如果,多空双方的意见趋于一致,也就是说交易者同时看多或者看空的时候,成交量就会萎缩

这就是成交量最基本的原理多空分歧。源于交易者对当前价格的认可程度。所以,成交量判断趋势很重要价格依然很重要,忽视价格只关注成交量的交易者迟早会吃亏。

2、成交量如何表现—换手率

成交量严格来讲,可以是个股的成交股数,也可以是大盘或者个股的成交金额,但是单纯的拿成交手数来讲是没有一个什么概念的,所以一般情况都用换手率代替成交量来横向对比不同个股的情况。

成交金额主要用来衡量大盘股或者大盘的成交情况,这代表着市场上主流资金的方向,以及投入股票市场的整体资金情况,是存量资金博弈还是有新的资金给股市注入新鲜的血液。

成交量也是衡量热门股冷门股的标准之一,如果一只个股成交低迷,要么是基本面没有什么亮点,要么就是没有资金参与进来。而如果一只股票开始成交量慢慢放大,那么就是有资金开始进场建仓,要么是基本面有题材或者概念可以被炒作,要么就是资金有自己的逻辑。

当然,牛市中有鸡犬升天,不管基本面好坏,题材如何的个股都会拼命的飙涨,交投不活跃的股票也会成交量放大。熊市中,很多活跃的股票也会相对低迷,同样,被深深炒作过的股票,价值或者概念或者其他逻辑严重透支,之后就会陷入漫漫的阴跌中逻辑回归

3、量价关系牛熊市的表现

a、牛市

价格从底部刚刚启动的阶段,由于漫漫震荡的筑底时期还在进行,很多持股者还是不看好后市,但是一部分有先知先觉的资金已经开始准备进场建仓,所谓分歧。所以这个时候会逐渐放量,表现为放量横盘或者放量小涨。2014年7月-11月份的走势。

价格开始进入明显的上升趋势后,有人开始获利,有人开始割肉,所谓抛压的承接,所谓分歧,成交量会持续放大,表现为放量上涨。这个2015年的牛市阶段,2014年12月-2015年5月的走势。

价格开始到达顶部阶段,这个时候多空双方的分歧会越来越大,成交放出天量,股价却不上涨,这说明很多持股的人已经不顾一切的卖票了,有人接就卖,主动卖,所以买方的力量没能推升股价。一般会呈现,放量滞涨,或者放量下跌的状态。大家可以看看2015年6月初的时候创业板的放量滞涨。

b、熊市

股价从顶部开始下跌的阶段,很多高位进场的资金没有获利所以不愿意卖出,或者有亏损不愿意割肉,所以没有很重的抛压,后续的交易者发现趋势开始向下,也不愿意进场,所以这个时候的状态是缩量下跌

股价开始进入下降通道,明显的熊市信号来临,有经验的交易者都开始持币观望,上方被套的资金被折磨的失去耐心,开始希望割肉离场,但是找不到接盘方,这个时候就会呈现出缩量暴跌的情况。股灾期间的走势应该还历历在目,最恐慌的莫过于每天的无量空跌。

空头开始衰竭的阶段,股价经过长时间、大幅度的下跌之后,将会步入一个相对低价的区间,有些激进的左侧交易者开始进场博弈,寻求割肉的资金终于找到了接盘力量,于是股价开始放量下跌,随后等下跌的能量释放完毕,股价就开始缩量筑底轮回

4、放量和缩量

成交量的变化状态,无非两种,放量和缩量。价格的变化状态也是两种,上涨和下跌。两者之间的关系存在背离和同步,同步也就是放量上涨缩量下跌背离指的是,上涨无量下跌放量

放量,一般发生在趋势转折的拐点处。多空双方搏杀激烈程度的体现,二者对后市的看法分歧增大,一部分人坚决看空后市纷纷卖出,一部分人坚决看多大笔吸纳。同时这也是筹码不集中的表现,说明没有明显的大资金控盘,为市场合力资金参与。值得注意的是,放量相对于缩量来说,有很大的作假成分,毕竟这个是可以通过对倒来做量的,这个需要通过分时图来判断

缩量,一般发生在明显的趋势上升者趋势下降通道中,多空双方基本上持有相同的看空或者看多的态度,分歧减少,多空双方博杀趋于平衡。看多时没人卖出,看跌时鲜少有人买入。同时,这也可能是筹码高度集中的表现,有非常明显的控盘资金。缩量,很难造假

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