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Paradigm投资公司：加密世界的“超级推手”

Submitted by MartinKing1997 on 2025年03月26日 12:38

Paradigm（https://www.paradigm.xyz/）是一家专注于加密货币和区块链技术的美国投资公司，总部位于加利福尼亚州旧金山。公司由Coinbase联合创始人弗雷德·埃尔萨姆（Fred Ehrsam）和红杉资本合伙人马特·黄（Matt Huang）于2018年成立。Matt Huang 在红杉期间主导了对字节跳动（ByteDance）的投资，这笔投资获得了约 2000 倍的回报，成为他投资生涯中的标志性案例。截至2024年，Paradigm管理的资产规模达到100亿美元，拥有59名员工。 

成立背景

Paradigm成立于2018年，当时正值加密货币市场低迷，价格大幅下跌。埃尔萨姆和黄创立该公司，旨在投资加密货币及相关企业。同年10月，Paradigm从哈佛大学、耶鲁大学和斯坦福大学等机构投资者处筹集了7.5亿美元，设立了一个开放式基金，投资于加密货币和初创企业股权。 

团队背景与核心成员

Paradigm 由两位加密领域的资深人士联合创立：

  • Matt Huang：红杉资本前合伙人，曾投资字节跳动和 Instacart 等知名公司。他是 Paradigm 的联合创始人之一，专注于早期风险投资，并深度参与加密领域的技术研究和投资决策。

  • Fred Ehrsam：Coinbase 的联合创始人，曾在 Coinbase 担任总裁。他在加密领域拥有丰富的经验，是比特币的早期支持者，并致力于推动区块链技术的普及。

此外，Paradigm 的团队还包括多位技术研究员和工程师，例如：

  • Charlie Noyes：加密技术研究员，专注于 MEV（最大可提取价值）和区块链协议研究。

  • Dan Robinson：研究主管，专注于智能合约和区块链协议的设计。

  • Georgios Konstantopoulos：研究合伙人兼首席技术官，负责技术研究和开发。

投资风格 

Paradigm 将自己定位为一家以研究驱动的技术投资公司，其投资风格具有以下特点：

 •  早期介入：Paradigm 通常在项目的早期阶段进行投资，投资额从数百万美元到数亿美元不等。

 •  深度参与：除了资金支持，Paradigm 还从技术（如机制设计、安全、工程）到运营（如招聘、法律和监管策略）等方面为项目提供全方位支持。  

•  精选项目：Paradigm 的投资组合高度精选，专注于具有长期潜力的项目，涵盖基础设施、DeFi、NFT/游戏、交易所等多个领域。 

主要投资项目

Paradigm投资了多个知名的加密项目，包括：

  • Uniswap：去中心化交易所（DEX）的领导者，开创了自动化做市商（AMM）模式。Paradigm在2019年对其进行了投资和孵化。 

 

  • Lido：以太坊2.0质押服务平台。

  • Blur：NFT 交易平台，推动了 NFT 市场的流动性。

  • Optimism：以太坊 Layer 2 扩容解决方案，致力于提高交易速度和降低成本。

  • Synthetix：去中心化合成资产发行平台。

  • StarkWare：零知识证明（ZK）技术的领先开发者，专注于 Layer 2 扩容

  • Sorella Labs：专注于解决以太坊 MEV 问题的初创公司，开发了 Brontes 和 Angstrom 等工具。

当前投资标的列表 https://www.paradigm.xyz/portfolio

技术研究与贡献

Paradigm 不仅是一家投资机构，还积极参与加密技术的研究和开发：

  • MEV 研究：Paradigm 在 MEV（最大可提取价值）领域进行了深入研究，并支持相关工具的开发，如 Flashbots 和 Sorella Labs 的 Brontes。

  • 以太坊优化：Paradigm 提出了加速以太坊协议迭代的建议，包括改进客户端多样性和开发流程，以推动以太坊的扩容和性能提升。

  • 开源工具：Paradigm 开发了多个开源工具，如 Foundry（以太坊开发框架）和 Reth（高性能以太坊执行节点），为开发者提供了强大的技术支持

近期动态

  • FTX投资：2022年11月，FTX破产，Paradigm将其对FTX的2.78亿美元投资减记为零。 

  • 品牌调整：2023年5月，有报道称Paradigm的网站主页移除了对Web3或加密货币的提及，转而关注“研究驱动的技术”，包括人工智能（AI）。尽管如此，Paradigm表示并未转移对加密领域的关注。 

  • 管理层变动：2023年10月，弗雷德·埃尔萨姆卸任管理合伙人职务，马特·黄继续担任管理合伙人。 

行业影响力

Paradigm 在加密领域的影响力主要体现在以下几个方面：

  • 市场引领：通过早期投资和深度孵化，Paradigm 推动了多个加密赛道的创新，如 DeFi、Layer 2 和 NFT。

  • 技术倡导：Paradigm 强调技术研究的重要性，致力于解决加密领域的关键问题，如 MEV、扩容和隐私保护。

  • 行业合作：Paradigm 积极与加密领域的优秀团队合作，探索以意图为中心的协议、链上游戏、稳定币支付等前沿领域

Paradigm 是一家在加密货币领域具有重要影响力的风险投资公司，其团队具有深厚的技术背景和丰富的投资经验。Paradigm 秉持长期投资理念，致力于寻找具有长期发展潜力的加密货币项目，并为其提供全方位的支持。

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