3Jane （https://www.3jane.xyz/）的核心是一个 “加密原生衍生品协议”（crypto-native derivatives protocol）。它不仅仅是一个简单的借贷平台或交易市场，而是致力于通过整合多种加密技术，来构建一个能够处理复杂金融产品的平台。
项目的名称 3Jane 来源于威廉·吉布森的科幻小说《神经漫游者》（Neuromancer），这暗示了它致力于探索 Web3 空间的全新可能性。
3Jane 是 一款去中心化借贷协议，基于以太坊构建，通过分析借款者的信用评估（包括链上资产、银行数据、现金流、信用评分等）来提供 无抵押的 USDC 信贷额度
技术与机制
利用再质押（Restaking）：3Jane 是一个利用 EigenLayer 再质押生态的项目。它将以太坊和其他资产的质押收益作为抵押品，为用户提供新的衍生品收益机会。
现金与套利（Cash-and-carry）：协议利用套利策略，通过持有现货资产并卖出期货合约，来为用户提供稳定的无风险收益。
多维度抵押品：3Jane 的一个创新点是支持多种类型的抵押品，包括传统的加密资产，以及通过 zkTLS 技术验证的链下资产和信用记录。这使得协议能够提供基于未来现金流和信用评分的无抵押信用额度，从而解锁了一个全新的金融市场。
信用评分系统：该项目旨在通过与 Cred Protocol 和 Blockchain Bureau 等链上信用评分模型合作，并整合链下的 VantageScore 3.0 信用评分，来实现风险调整后的信贷承销。
融资情况
融资情况：该项目已成功完成了 520 万美元的种子轮融资。领投方包括 Paradigm, Wintermute Ventures, Coinbase Ventures 等知名投资机构，这表明该项目在行业内获得了高度关注和认可。
3CA 是 3Jane 协议用于为借款人生成信用额度、定价利率及还款计划的核心引擎，旨在实现 无抵押借贷 的自动化信贷评估。它综合利用链上与链外丰富数据，通过隐私保护技术在 DeFi 场景中构建可信信用架构。
3CA 的工作机制
3CA 模型由四个模块组成，从多个维度评估并生成借款条件：
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Fraud Risk Engine（欺诈风险引擎）
审查钱包是否为新地址、交易历史是否充足、是否涉及违规（如 OFAC 制裁、赎金软件等）
可检测登录 IP 与用户所在地是否不一致、是否使用合成身份、银行信息是否可疑等
若识别出关键风险，系统直接拒绝贷款申请，无条件放款
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Credit Risk Engine（信用风险引擎）
产出借款人专属 Jane Score（300–1000）
依据评分落入违约率档位（PD）、设置违约风险溢价利率（IRDRP）
利用 U.S. 消费者信用数据生成违约概率 + 风险缓冲 + 定价机制，设定上限 APR 保护系统负担
还定义每月最低还款率（Repayment Rate，RR），确保按时归还借款
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Asset Risk Engine（资产风险引擎）
根据用户质押的各种资产（如 DeFi 资产、CEX 资产、银行资产、RWA 等），估算每项资产的 LTV（抵押率），考虑波动性、流动性、相关性、合约风险、资产年龄等因素
并结合 Jane Score 调整，计算出用户的总信用额度（Gross Credit Line）
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Portfolio Risk Engine（组合风险引擎）
考虑整个借贷池的风险敞口与资产相关性，调整最终授信额度以保障整体系统安全和资本效率
数据来源与隐私保护
3CA 的评估算法依赖多种数据来源，同时采用隐私保护技术确保证据可靠但信息不泄露：
链上资产信用：整合 Cred Protocol、Blockchain Bureau 等链上信用评分工具，分析借贷历史、交易行为与挑战记录
链外资产与现金流：通过 Plaid 和零知识 TLS 技术（zkTLS，结合 Reclaim Protocol）验证银行余额、CEX 资产、收入等信息，同时隐私保护级别高
信用评分：引入链下信用评分系统（如 VantageScore 3.0、Equifax／TransUnion）作为评估辅助
信用失效与违约应对机制
3Jane 引入多层防御机制以应对潜在违约风险：
信用扣减机制（Slashing）：借款人逾期或违约时，其信用评分将被扣减，影响未来信贷条件
利息再分配：违约产生的利息会按比例分摊给其他借款人，强化风险共担机制
NPL 拍卖机制：在严重违约情况下，将执行链上不良贷款拍卖，引入美国制收机构进行催收并可能上报信用机构和走法律追索路径
总结
加密领域的信用评分探索已有十余年历史。从 2012 年 BTCJam 开始，便尝试通过 Facebook 数据和平台内还款记录为全球用户打分；到 2017 年 Bloom Protocol 使用 KYC 和账单扫描信息推出 Bloom Score；再到 2021 年 ArcX 依赖链上借贷行为构建 DeFi Passport，提升用户借贷额度上限。尽管如此，这些探索仍未带来大规模创新。原因有二：一是缺乏可追责的信用工具，评分无处落地；二是信用行为 99% 发生在线下，链上模型缺乏数据支撑，放贷风险极高。3Jane 的突破之处在于结合链下信用数据与链上资产行为，在美国高净值 DeFi 用户中，初步收集数据显示其平均 VantageScore 超过 740，远高于全国中位数。这类用户往往资产丰富、信用记录完整，更适合作为首批信用贷款对象。
3Jane 是一个在 DeFi 衍生品领域具有雄心壮志的项目，它试图通过整合 再质押、链上/链下信用评分和跨链技术，来打破现有加密金融市场的局限。它的目标是创建一个能够提供无抵押信贷和新型衍生品收益的协议，从而推动 DeFi 领域进入一个新的发展阶段。